Для стартапа или развития компаниям необходимы средства, а для их поиска существует лишь ограниченное число способов, причем каждый из них обладает своими специфическими особенностями.
Возможные типы инвестиций, как мы знаем, подразделяются на внешние и внутренние. Но коль скоро мы говорим не только о развивающемся бизнесе, но и о свежих проектах, основное внимание мы уделим внешним видам финансирования, к которым относятся банковский кредит, государственная поддержка, привлечение свободных инвестиционных средств как от частных лиц, так и от фондов прямых инвестиций.
Каждый из способов имеет свои преимущества, недостатки, но, что особенно важно, свой особый тип общения с инвестором.
Банковский кредит для бизнеса
Недостатки банковского кредита очевидны – высокие проценты. Долгое время считалось, что говорить о высоких процентах приходится лишь в сфере потребительских кредитов, да и то на продукты дешевого сегмента.
Между тем теперь эта проблема знакома и компаниям малого и среднего бизнеса, чему официальной причиной является пережитый кризис (хотя получали банки дотации именно на кредитование экономики с логичным последующим снижением ставок, но кризис миновал, а ставки неизменны, и хотя в СМИ и появляется информация о положительных тенденциях, в реальности процент с 25-28 снизился всего до 15-20%).
Еще один недостаток – практическая недоступность кредита для стартапов. Банки позиционируют себя как высоконадежные финансовые институты – и в соответствии с этим ведут себя на рынке. Отсюда такие низкие годовые проценты для физических лиц (в сравнении с прочими видами частного финансирования): потому что безопасно. Отсюда и изначальная позиция: новый бизнес кредитовать неохотно, а лучше вообще ему денег не давать.
Но есть ряд правил, при следовании которым можно увеличить свои шансы на получение средств.
- Для начала нужно проанализировать кредитную ситуацию в целом: какие отрасли кредитуют охотнее, какие не кредитуют. Одно время у банков было негласное правило: не кредитовать строительные компании например.
- Второй шаг: найти нечто под залог бизнеса, что уверит банк в надежности вложений (это должны быть не столько финансовые, сколько физические активы компании, скажем, офис, если он принадлежит фирме, продукция, земля, сырье и т.п.).
- Полезно также бывает узнать подробности о работе самого банка: некоторые учреждения с обширной филиальной сетью могут априори не рассматривать документы от компании, которая уже не получила кредит в «соседнем» филиале, а другие могут дать кредит в другом филиале с очередной попытки. Некоторые банки предпочитают одни сферы бизнеса другим.
- Считается, кроме того, что частные банки традиционно более оперативны, чем государственные.
- Желательно также не брать кредит в валюте: при нынешней ситуации в мировой экономике причины объяснять излишне.
Нюанс: важно понимать разницу работы с финансовыми брокерами и финансовыми консультантами. Первые за процент от кредита предлагают выступить вместо руководства в кредитном комитете банка (и чаще всего это негативно сказывается на судьбе кредита, средства теряются), а вторые готовят документы за фиксированную сумму и получают процент только в случае успеха и выдачи кредита. Это приемлемый вариант в случае, если своими силами обойтись не удается.
Государственная поддержка бизнеса
Недостатки этого варианта очевидны, хотя в любом регионе действует программа поддержки малого бизнеса через гранты или льготные кредиты. Средства, которые можно получить, скромны: до 1 миллиона рублей в виде грантов и до 10 миллионов рублей в виде льготных кредитов. Однако, для стартапов, кроме компаний из Москвы и Санкт-Петербурга, этот вариант вполне подходит.
Чтобы повысить шансы на успех, нужно тщательно подготовить документы для рассмотрения в государственных структурах. Несмотря на разговоры о бюрократии, многие решения все еще принимаются на основе удобочитаемости и ясности документов. Лишь немногие представители власти глубоко вникнут в детали нового или существующего бизнеса. Поэтому сначала стоит изучить политическую ситуацию.
Как и в случае с банками, важно изучить деятельность администрации и ее политику в области грантов. Какие проекты поддерживаются, соответствуют ли они общей стратегии региона, какие социальные направления наиболее важны для местных властей.
Следующий шаг – грамотно оформить заявку. Нужно представить проект как выгодный не только для бизнеса, но и для властей. Например, на аренду новых мощностей, скорее всего, не дадут, а вот на создание новых рабочих мест для молодежи региона – дадут (хотя для этого понадобятся новые мощности, но об этом можно умолчать).
Идеально было бы создать адресные презентации: для чиновников (с ключевыми моментами проекта), для специалистов в вашей отрасли (если проект потребует детального анализа, это покажет вашу компетентность и окупаемость) и для СМИ (если планируется давление на общественное мнение для получения грантов).
Также полезно акцентировать внимание на социальной ответственности бизнеса и его влиянии на климат и статус региона.
Нюанс: в случае с обращением в госструктуры важнейшее значение приобретают личные контакты. Мы в России, здесь многое решается «сходством характеров», но на самом деле совет этот важен и с другой позиции: при предварительном знакомстве с представителями властей можно будет уже на первом этапе выяснить, имеет ли вообще смысл попытка обращение к государству.
Фонды прямых инвестиций в бизнеса
У них главный недостаток – «историческая» нелюбовь к малому и среднему бизнесу (традиционно они ориентированы на крупные компании). Еще одна беда (но она касается не только фондов, но и частных инвестиций, и работы с компаниями-партнерами) – это потеря контроля над бизнесом: большинство фондов приобретает блокпакет акций. И, конечно, медлительность: принятие решения будет далеко не в рамках банковской недели – (скорее, 3-6 месяцев).
Традиционно перед обращением в фонд следует провести исследовательскую работу: выяснить, привлекательна ли ваша отрасль рынка для инвестора (лучше всего «разбирают» сектор FMCG, затем телекоммуникации, технологии, инновации, финансы, фармацевтика, логистика, ресурсные отрасли), какие средства он готов предоставить без внутреннего дискомфорта (каждый фонд определяет для себя так называемый комфортный размер сделки – от 10 до 50 млн долларов).
Второй шаг: снова подготовка надлежащей документации. Причем если в банках интересуются больше цифрами, то в фондах – квалификацией и репутацией менеджмента, масштабами и перспективами роста, уникальностью бизнеса и наличием четко сформулированной стратегии его развития (причем желание получить блокпакет акций зачастую связано как раз с тем, чтобы гарантировать четкое исполнение оговоренных бизнес-схем). А поскольку эти «статьи отчетности» в финансовой документации вообще не отражены, то их следует отдельно прописывать в инвестиционном меморандуме.
Немаловажно и впечатление от встречи руководства бизнеса с потенциальными инвесторами, поскольку эта встреча – живая демонстрация расхваленной в меморандуме команды профессионалов.
Нюанс: если в банке до последнего уровня принятия решений (руководство банка или филиала) общение довольно формализовано (сначала рядовые служащие среднего звена, затем аналитики, затем топы), то при общении с компаниями-инвесторами глубокое личное включение требуется уже с первых шагов, причем многие вопросы могут быть заданы с целью проверки психологических качеств. И да, обязательно готовьтесь отвечать на вопрос: «Почему вы не берете деньги у банкиров?»
Частные инвестиции в бизнес
Проблема та же, что упоминалась выше: в работе с людьми, как и с фондами, важно быть осторожными. Нельзя упускать контроль над бизнесом. Бывает, на помощь спешат прийти давние компании-партнеры, а потом наступает «черный день» – и бизнес попросту уходит из рук или рассыпается на глазах (финансовая отчетность эфемерна, а проверенные партнеры могут предпочесть личный интерес деловым договоренностям).
Советов по общению при этом типе внешних инвестиций немного. Строго говоря, они все те же: предварительная исследовательская работа и тщательное ведение переговоров. Разве что в этом случае гуманитарный подтекст выходит на первый план: только с опытом и чутьем можно предугадать, насколько то или иное бизнес-общение продуктивно и безопасно.
Так или иначе, какой бы из типов внешних инвестиций компания ни выбрала, важно помнить, что при общении с потенциальным инвестором правильно выстроенная схема коммуникаций, предварительная аналитика и дотошность в составлении документации важны в равной степени, ведь сделки совершаются не только на уровне цифр, но и на уровне личного общения.
Финансирование бизнеса: ключевые выводы и рекомендации
В ходе рассмотрения различных способов привлечения финансирования для стартапов и развития компаний мы изучили основные инструменты и возможности, доступные современным предпринимателям. Важно понимать, что выбор оптимального источника финансирования зависит от множества факторов: стадии развития бизнеса, его масштаба, специфики отрасли и целей развития.
Основные выводы из анализа способов финансирования:
- Каждый источник финансирования имеет свои преимущества и недостатки
- Необходимо тщательно просчитывать финансовые риски
- Важно правильно оценивать стоимость привлечения капитала
- Требуется учитывать сроки и условия возврата средств
- Необходимо заранее планировать источники рефинансирования
Практические рекомендации по привлечению финансирования:
- Разработайте детальный бизнес-план с обоснованием потребности в финансировании
- Подготовьте качественный презентационный материал для инвесторов
- Изучите все доступные варианты финансирования
- Рассчитайте оптимальную структуру капитала
- Продумайте план возврата заемных средств
Ключевые источники финансирования бизнеса:
- Банковские кредиты и кредитные линии
- Венчурное финансирование
- Краудфандинг и коллективные инвестиции
- Государственные программы поддержки
- Лизинг и факторинг
- Привлечение частных инвесторов
Важно помнить, что успешное привлечение финансирования – это результат тщательной подготовки и профессионального подхода. Предпринимателю необходимо не только найти средства для развития, но и обеспечить их эффективное использование для достижения поставленных целей.
В заключение хочется подчеркнуть, что в современных условиях существует множество возможностей для привлечения финансирования. Главное – правильно выбрать подходящий инструмент, исходя из специфики бизнеса и его потребностей. Грамотное планирование и профессиональный подход к поиску финансирования помогут вашему бизнесу успешно развиваться и достигать новых высот.
Помните: выбор источника финансирования должен быть обоснован и соответствовать стратегическим целям вашего бизнеса. Не стоит гнаться за модными тенденциями – выбирайте то, что действительно подходит вашему проекту и обеспечивает его устойчивое развитие.
